Banco de México y sus facultades respecto de las instituciones de tecnología financiera en materia de criptoactivos

Abstract

La tecnología Blockchain ha sido, sin duda, uno de los avances más disruptivos en el sector financiero, cuya aplicación en el ámbito de los criptoactivos ha generado que diversos gobiernos alrededor del mundo se hayan dado a la tarea de emitir normatividad que regule su uso. En este contexto fue publicada en México la Ley para Regular las Instituciones de Tecnología Financiera que, entre otras cuestiones, regula la constitución y operación de las Instituciones de Financiamiento Colectivo e Instituciones de Fondos de Pago Electrónico, así como la facultad de estas entidades para utilizar criptoactivos. A través de dicho ordenamiento, el legislador buscó proporcionar un marco regulatorio general amplio y flexible, que permite a las autoridades supervisoras en el sector como lo son la Secretaría de Hacienda y Crédito Público, la Comisión Nacional Bancaria y de Valores y el Banco de México, la emisión de la normatividad secundaria que regule los aspectos técnicos de la Ley, dentro del marco de esta última. Ello dio lugar a que el 8 de marzo de 2019 el Banco de México haya emitido la circular 4/2019 aplicable a las Instituciones de Crédito e Instituciones de Tecnología Financiera, a través de la cual restringió severamente el uso que dichas entidades pueden dar a los activos virtuales. Las restricciones contenidas en dicha circular resultan ilegales e inconstitucionales, pues contravienen lo establecido por el legislador en la Ley para Regular las Instituciones de Tecnología Financiera y viola en perjuicio de dichas instituciones los derechos fundamentales de legalidad jurídica, progresividad, libertad de trabajo, rectoría económica del Estado, desarrollo integral, de seguridad jurídica entre otros, con lo cual, el Banco de México excede por mucho sus facultades.

One of the most disruptive technologies in the financial sector has been the Blockchain technology, whose application related to cryptocurrencies has caused several governments around the world to issue regulation controlling their use. In this context, in Mexico was published the “Fintech Law”, which among other things, regulates the operation of Crowdfunding and Electronic Money Institutions, as well as the use of cryptocurrencies by such entities. Through the Fintech Law, the Mexican Congress intended to provide a general and flexible framework, while the Mexican government supervising entities of this sector such as the Mexican Ministry of Finance, the Mexican Banking and Securities Commission and the Mexican Central Bank would be responsible for the issuing of secondary regulation concerning the technical aspects of the Law, within the aforementioned framework established by it. On March 8, 2019, the Mexican Central Bank issued the Ruling Letter 4/2019 aimed at Banking, Crowdfunding and Electronic Money Institutions, through which the use of cryptocurrencies by such entities was heavily restricted. The measures adopted by the Central Bank are illegal and unconstitutional, since they contravene the Fintech Law and infringe several fundamental and principles con tained in the Constitution and International Treaties, such as the principles of legality, legal certainty, non-regression, integral development, proper economic guidance, and the right to work, among others, through which the Mexican Central Bank exceeds its legal Powers