Testing regional intergovernmental transfers effects in Uruguay

Abstract

Utilizando un panel desbalanceado de 18 gobiernos regionales uruguayos desde 1991 hasta 2017, exploramos las hipótesis de los efectos de papel matamoscas y de asimetría en el gasto público regional. En concreto, la hipótesis del papel matamoscas señala que la propensión de las unidades gubernamentales subnacionales a gastar las transferencias no condicionadas intergubernamentales es mayor que la propensión a gastar en la demanda de servicios públicos regionales por parte de los agentes privados locales. La aplicación de técnicas de datos de panel con el uso de variables instrumentales pone de manifiesto la presencia de un efecto papel matamoscas considerable, pero no de asimetría. Nuestras estimaciones también identifican que los factores de economía política juegan un papel importante en los procesos presupuestarios regionales en Uruguay. Este trabajo contribuye a la escasa evidencia empírica sobre los efectos de las transferencias no condicionadas del gobierno central en las finanzas subnacionales para los países de renta media.

Using an unbalanced panel of 18 Uruguayan regional governments from 1991 to 2017, we explore the hypothesis of flypaper and asymmetrical effects on the regional public expenditures. Specifically, the flypaper hypothesis states that the propensity of sub-national governmental units to spend intergovernmental unconditional transfers is higher tan the propensity to spend on the demand for regional public services by local private agents. The application of panel data techniques with the use of instrumental variables highlights the presence of sizeable flypaper effect but not asymmetry ones. Our estimations also identify that political economy factors play an important role in the regional budgeting processes in Uruguay. This paper contributes to the scarce empirical evidence about the effects of unconditional central government transfers on subnational finances for middle-income countries.